股票24课2:如何用技术辨别市场的头和底

政经事 小李 547浏览

各位书友大家好,欢迎再次做客老齐的财经读书圈,今天我们继续讲股票投资的24堂必修课,第六课,一个关键的技术工具,欧奈尔的做法是,把股票现在的价格和他一年前的价格做个对比,然后看他涨了多少。然后把这个涨幅百分比做个排序,挑出涨幅靠前的13%,别问我为什么是13%,我也不知道。欧奈尔说他的统计,大幅上涨的股票,通常在上一年就跑赢了87%的股票,所以肯定就是涨幅最大的13%了。所以他的建议就是,只操作市场中最强的股票。那有人说了,已经上涨很多了,不会开始调整么?股市里就是这样,强者恒强。越是能涨的,就越是涨的好。调整也不怕,既然你是做技术的,只要他跌去8%,止损就好。

另外,还要关注板块和行业,物以类聚人以群分,如果一个股票涨的好,通常是一个行业都涨的好。所以你其实在找到股票之前,先锁定行业,把最强的10%的行业挑出来,再选强势股,这个难度就小的多。否则真是几千只股票去挑选,确实容易挑花眼。然后你可以选择很多只股票,但也最好不要超过10-20只,接着就是每个都买一点跟踪他们,每个月或者季度把你手里的股票做个排序,卖掉表现最差的2只,加仓表现最好的。不断的缩小范围,最后剩下5-6只强势股。

下面是第七课,如何通过行业了解个股。就像人一样,股票也往往集体行动,所以只有在集体中的强势股,才会有持续的上涨动力,有些概念一火就是好久。比如这两年大家记住了贵州茅台势如破竹,但整个酿酒板块涨的都很好,五粮液也是3年涨了3.5倍,洋河股份更是涨了4.5倍,当年美国市场上,大家都记得微软风靡一时,其实仁科,戴尔,康柏这些科技公司的股价涨幅也相当可观。所以一个好汉三个帮,这种抱团上涨,往往是能够相当持久的。反而是那些孤零零的个股大幅上涨,倒是妖气十足,很难坚持很久。在投资中最简单的事那本书中我们讲过。行业前景改观,往往是和国家的大趋势相关的,比如美国最牛的股票是科技股,还有可口可乐,万宝路等,为什么?因为这些很美国,而中国很牛的股票是云南白药和贵州茅台,这个很中国。日本最牛的股票是什么?您肯定猜到了是索尼松下,韩国就是三星。所以哪些公司能够代表中国,代表这几十年来的发展历程,哪些公司就具备了强大的上涨动能。

第八课要讲成交量了,上涨必须要有买入的动能来推动,所以成交量和周成交量是你判断股票强弱的重要标志,你还应该关注成交量的变化,如果成交量一直放大,那么这只股票就具备上涨的动能。说明交投很活跃。但这里老齐要说一句,成交量大小,跟股票的位置要结合起来看,低位的时候放量,肯定是好事情。说明这只瘟股开始变得活跃。但如果在顶部放量,或者大涨之后放量,那么就要小心是派发出货了。那么有人会问了,怎么判断底部和顶部呢?很简单,连续下跌之后的盘整就是底部,而连续上涨之后的横盘不创新高,就是顶部或者上升中继。所以相对来说,底部很好判断,顶部确实有难度。所以一般人都用60日均线来判断顶部,一旦连续上涨后,跌破60日均线,就果断卖出了。

第九课如何在正确的时间点买入,这是个世纪难题,所以虽然提出了这个命题,但欧奈尔也没有好的办法解决精准的买入点位问题,他的观点就是,只要基本面没问题,股票涨势向好,买入点并不重要。因为他会越涨越高,而一只不断上涨的股票,任何时间买入都是对的。当然如果你是技术高手,可以在股票长期横盘突然创出横盘新高后买入,为什么这么买?因为往往股市上涨都是一窜一窜的,也就是涨涨停停,涨的时候短暂而急促,停的时候消磨你的意志。所以一旦他拉高一个平台,务必短平快在很短的时间内完成,这样才最省力,不会被别人薅羊毛。而金融行为学也符合这种规律,在拉升的时候,总是一堆人跟随的,所以就变得力道很强,当大家赚到了,股票开始上升一个平台整理了,很多人也就开始进行高抛低吸的操作,从而打出了一个曲线波动的形态。所以高手总是盯着平台突破的那个时机下手。

第十课,股票的形态,刚才我们讲的横盘突破,就是一个杯柄形态,也就跟一个杯子口差不多,上涨回调,盘整,然后突破,过前期高点。这是一个经典的要上涨的形态,当然有的时候杯柄形态也会发生变形,比如一个杯子变成两个杯子,也就变成了W形态,这里面上涨有量,而下跌立马缩量,连续两次。且低点不破。波动浮动一般在8%-12%之间,这时候向上突破的概率更大。这就是所谓的华尔街最早的读图术。

第十一课,还是读图,如何像专业人士一样,读懂复杂的技术图形。其实最重要的就是在量价关系,特别是在突破前期高点的时候,必然是量价配合,价格创新高之前,一定是量能先创新高。如果在面临位置突破的时候,量能萎缩,那么很可能造成突破失败,但这里说的可能是一种概率,只是机会大小的区别,如果您要较真就没办法了,有没有缩量,股票还突破前高的,我相信肯定有。那么相反,在一个横盘震荡的区间底部,也就是探底的那一跌之中,如果同样的价格,但成交量却越来越小, 这也是个积极的信号。一旦股市完成平台突破,8周时间甚至更短,就会带了20%的涨幅,这些都是强势股的表现形式。

第十二课,如何评估大盘的状况,都说顺势而为,这个势头指的是什么,很多情况就是指的大盘,大盘代表了市场的好坏,如果你是基本面投资者可以不顾及大盘,但如果是交易者,或者技术分析者,那么大盘是你必须要考虑的因素。就像股票作手回忆录里说的,一旦牛市来了,最好的办法就是持股。但这确实比较困难,而且很多情况下,会扰乱你的判断。比如老齐当时就犯了个错误,在2015年5月,我们看到了大盘涨疯了,市场即将崩盘,所以清空了所有股票等待暴跌。随后虽然判断对了市场的变盘点,但手里的价值股茅台也被放掉了。在等待市场的冷却过程中,茅台却逆势上涨,结果再也没有了买入点。牛市最高点卖了茅台,看似正确,赚了1.5倍,但如果拿到现在能涨4倍。所以这就是用技术投资者和趋势投资者的思路,去影响了价值股的判断。是一个经典的错误。希望大家引以为戒。那么大盘的走势有没有什么规律可循呢,欧奈尔说美国股市一般跌20-25%就是熊市了,这时候就不要再碰股票。老齐也给你总结A股,一般7年一个大牛市,一般大盘市盈率在10-20倍之间波动,大牛市才会突破20倍的市盈率。而且A股大牛市都是发生在降息周期后,所以几个条件共振,就随时爆发大牛市了,2006年和2014年,你可以看看,是否符合所有条件。

第十三课,如何捕捉市场顶部。一旦大盘下跌,多好的股票都会跟随市场下跌。一般在连续上涨之后,出现连跌3-4天的情况,就很可能是顶部了。一般在一波强势之中,很难出现3连续3天的下跌。有的时候会有假跌,比如跳空高开,然后下行,虽然K线是根阴线,但当天你还是涨的,这个不算。我们只算真跌,也就是股价低于前一天收盘价的,如果连续出现3-4天,那么顶部就要来了。你要下决心自己的8%止损了,或者也可以设个止盈位。获利离场了结。当然也可以简单的把止盈位设置在60日均线上面,这时候你可能等的信号会更加明确,但同时也会带来更大的盈利回撤。这里老齐提醒大家,特别要注意双头形态,也就是M型,也就是股票涨上去,然后跌下来,然后又反弹上去,第二次上去后没有过前期高点,成交量大幅萎缩。这时候十有八九后面会有大跌。应该格外引起注意。还有一个叫做头肩顶形态,走出一个山峰,左边的肩成交量比右边的肩更大。这样也可能意味着行情的终结。

这就是我们今天讲述的内容,可能需要你对照下面图形好好消化了,明天我们讲如何捕捉市场底部,对于现在的市场更有指导意义,咱们明天见。

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